3月4日，A股电网设备概念股集体走强，迦南智能、通光线缆等多股涨停。市场热度背后，是AI算力爆发与能源电力深度融合的产业趋势。多位专家在接受《证券日报》采访时指出，随着AI大模型迭代加速、算力集群规模化落地，电力作为AI算力的核心支撑，需求正迎来爆发式增长，直接传导至电网设备领域，推动行业景气度持续提升。海关总署数据显示，2025年我国变压器出口总值达646亿元，同比增长近36%，出口均价上涨约三分之一，印证了全球需求的强劲。

与传统数据中心相比，AI算力集群功率密度更高、需24小时不间断运行，对供电可靠性提出严苛要求。这不仅拉动智能配电网、高可靠变压器等核心设备需求，设备正向智能化、柔性化方向加速迭代，以实现电力与算力的精准匹配。

需求持续释放的同时，“十五五”期间电网投资更为电网设备行业提供了强力支撑。国家电网宣布，“十五五”期间固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”时期增长40%，这笔投资的核心落点在于构建更智能、更绿色的电网体系，将有效拉动特高压、智能配网、电网自动化终端等设备需求。今年2月10日，国家能源局公布新型电力系统建设能力提升试点名单（第一批），覆盖虚拟电厂、智能微电网等核心方向；国务院办公厅2月11日发布的《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，更是提到“推动虚拟电厂、智能微电网、可调节负荷等新型经营主体灵活参与电力市场”，持续拓宽智能电网设备的应用场景与市场空间。江苏、广东等地也密集出台配套政策，推动产业向高端化、绿色化转型。

在此背景下，上市企业纷纷加码研发。华自科技打造源网荷储一体化平台；广东明阳电气推进研发投入的高电压等级相关产品，已覆盖500kV变压器及252kV GIS产品。；大连电瓷的特高压交流/直流线路用各型号悬式瓷绝缘子，已应用于国家重点工程。专家建议，相关企业可聚焦三大发展方向：一是发力数据中心适配的特种变压器、智能配电等高壁垒产品；二是加快AI调度、柔性输电等智能化技术落地；三是抢抓海外电网升级机遇，以技术与海外双轮驱动释放业绩潜力。

【新闻来源】 人民网  http://finance.people.com.cn/n1/2026/0305/c1004-40675190.html

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